“基金业迎大变局：电子商务企业崭露头角”

经记者王瑞徐皓出生于北京、上海

“不是我不明白，而是这个世界变化很快。 ’可以说这句歌词用于现在的基金行业也不过分。 可以说互联网给金融领域带来的变化日新月异吧。

“电子商务基金企业”——这个新名词现在被一些基金企业提上了议事日程。 那么，作为中小基金企业突围的途径，电子商务渠道能改变银行唯一的销售状况吗？

“这是很长的一段路。 ”。 这最能说明目前刚刚起步的电子商务基金企业的快速发展前景。 如果他们能“修好”电商这条路线，谁也不能否定新世界的到来。

网络金融是为主要行业的电子商务基金企业发起的

今年6月，新兴的互联网对以前流传下来的金融领域造成了巨大的冲击。 而且，以前流传下来的金融业因互联网而变得更加丰富，基金领域与互联网的关系更为严重。

6月17日余额宝上线后，天弘基金在金融网络方面继续探索。 因此，天弘将原电子商务部改名为“互联网金融业务部”，从职能、业务到人才配置，都符合互联网企业的优势，期待着在基金企业的网络化道路上走得更远。

天弘基金首席市场负责人周晓明对《每日经济信息》记者表示，“对天弘来说，这是‘互联网金融’最重要的业务。”

硬件的配备要适合网络企业/

目前，取得初步成功的天弘已经意识到了互联网渠道的重要性，这就是为什么在互联网上加大了布局。

“网络金融是未来的大趋势，未来货币基金功能创新将在网络金融的大背景下进一步展开，提供更好的客户体验、更完整便捷的产品功能，以及越来越多的应用场景”。 周晓明对《每日经济信息》记者表示，接受互联网金融需要人力、物力、技术上的准备，以建立适应互联网金融时代的金融运营，“我们现在将电子商务部改名为‘互联网金融业务部’。

网络金融业务部还分为三个部门:原电子商务部主要负责商务合作与开发； 另一个部门叫创新支持部，首要负责it开发和数据挖掘，另外，富客部首要负责顾客服务，进行比较销售。

天弘相关人士表示，未来，天弘在进入互联网金融的路上，将有越来越多的人借鉴支付宝( Alipay )企业的管理经验和组织结构，继续加强之前流传下来的电子商务部门，从职能、业务到人力资源配置都不符合互联网企业的优势，

“天弘将继续深入开展网络与EC平台的融合，深化与阿里巴巴、爱丽丝商城金融旗下平台的合作，提高产品创新能力。 然后，根据增利宝上线后的情况，总结经验，进行客户数据研究，根据网上人们的诉求进一步扩大和布局电子商务的产品线。 ”

据悉，天弘基金现已成立业界最大的电子商务团队。 该团队50多人，其中富客部30人，具体业务人员20人左右。

南方某大型基金企业电子商务负责人告诉《每日经济信息》记者:“以前基金企业电子商务部开展业务的人员至少有几个，最多十几个。”

周晓明表示，“天弘未来以互联网金融为首要业务方向”，余额宝工作才刚刚开始，目前与阿里的合作还是余额宝一样的方面，当然也希望探索其他模式，与阿里各平台进行对比性的合作。

对于天弘基金主要以互联网基金企业品牌为主，一家大型基金企业电子商务部负责人持肯定态度。 他认为，未来要在互联网金融地图中占有一席之地，基金企业在战术层面的决心非常重要，如果确信企业要走这条路，增加投资，有望走上血路。

据天弘基金相关人士介绍，余额宝项目包括后台、运营、电子商务、企业品牌、投研，涉及支付宝( Alipay )企业和金证股份( 600446，收盘价14.90元)，严格来说有上百人。

“投研必须以大数据为基础，好好管理资金岗位”。 天弘基金相关人士表示，我们可以动态了解每天的订单和支出量，从此只需要保留一部分必要的职位。

天弘客服部门在业务流程、人、财、物的投入、业务整理上重新调整和安排，尽量满足互联网金融客服的要求。 例如，员工工作的在线时间，在尽量与网络购物的人们的网络时间相符的顾客交流中，语言风格也要求在合规的前提下，尽量采用适合网络上的人们的语言

余额宝有支付宝( Alipay )呼叫、淘宝旺旺呼叫、天弘官网呼叫、微博、微信聊天等多个界面，其中支付宝( Alipay )是接受顾客咨询的一线。

网民数量庞大，客户数量相对较少，对交易解决能力的要求也更高。 由于互联网24小时运转，以前传来了t+1、t+0、t+2等交易周期，在互联网时代非常落后。 因此，未来的基金交易必须将“日”改为“时”，大幅缩短交易周期。

另外，互联网是大数据的平台，要享受互联网金融，就必须挖掘数据。 “这么多顾客、这么多数据、这么多顾客的反馈，对我们绝对有用。 天弘基金相关人士表示:“前提是数据挖掘。”

顺便说一下，基金电子商务业务的异军突起也一直强调基金企业电子商务人才的不足。

《每日经济信息》记者观察到，天弘基金在招聘网页上刊登了大规模的人才招聘新闻。 其中包括电子商务运营专家、电子商务系统维护专家、电子商务合作专家、创新支持部开发风控人员、产品开发人员等。

刚出生的小牛还没有经历电商的大促进/

目前，余额宝规模超过250亿元，已经跻身大型货币基金组织之列。 天弘基金因与支付宝( Alipay )的合作而一举成名，原本是103亿元规模的中小基金企业，一瞬间就让其他基金企业羡慕不已。

8月9日，内蒙君正( 601216，收盘价9.51元)公布的半年报显示，持股36%的天弘基金上半年营业收入为6189.99万元，净利润达852.52万元，是天弘基金自年来首次盈利。

但是，值得注意的是，余额宝成立还不到两个月，还没有经历惊涛骇浪的“初生牛犊”。 虽然每个账户平均2000元的余额宝是互联网金融领域的新生力量，但它还是时间太短了。

一位电商人士说:“余额宝成立后，没有经历过淘宝节的大促进，真正尝试它的时候还没有到。” 众所周知，余额宝对比的是支付宝( Alipay )的顾客，其账户资金可以理解为费用的剩余资金，其本身是为以下费用准备的:

另外，天弘基金的内部工作人员也在为筹备EC“双十一销售节”而忙碌地生活着。 “余额宝应对欧盟的紧急准备工作与其他基金完全不同，客户数量水平不同，必须考虑对体制的考验、对人才的诉求、大额回购、对投资的影响等。 ”天弘基金的相关人士表示，“余额宝发行后不是结束，成立后的后期运营是首要的，不仅要经受住顾客回购的考验，整个系统也需要不断升级。”

红利随时消失的产品创新是关键/

余额宝的成功，不仅离不开基金企业的努力，也离不开支付宝( Alipay )聚集整个网络的力量，作为典型而着力。

“成为典型之后，甲和乙的关系发生了变化。 杭州一位电子商务研究者告诉《每日经济信息》记者:“以前蚂蚁找基金，现在基金找蚂蚁。”

上述人士表示，淘宝在业内被称为“网购分销商”，通过出售流通量赚取收入，在淘宝开店需要支付广告费。

“蚂蚁并不是只有天弘一个人吧。 就连苏宁易购也有数十家基金企业对接。 这是为了在余额宝成为典型后，吸引越来越多的基金企业。 ’这个人在想。

未来，随着支付宝( Alipay )红利的消失，天弘基金如何在快速发展的过程中继续保持特点，提高产品创新能力，深化与阿里集团其他平台的合作，将对天弘基金提出更大的挑战。

《每日经济信息》记者观察到，天弘基金每年的发行量并不多。 目前，天弘基金旗下有12个产品。 今年以来，天弘基金发行了两个新产品。 都是低风险固定收益型基金，其中一个是嵌入余额宝的增利宝，另一个是天弘稳定定期开放债券型基金。

“我们不追求规模和数量。 现在新产品多上市也无法忍受价格。 另外，制作同质化的产品也没什么意思，”天弘相关人士说。 天弘相关人士表示，一方面要制作老百姓看得懂的产品，另一方面产品设计必须更加符合顾客真实理财的诉求。

上海一家基金企业的相关人士表示，“天弘要在网络方面走得更远，关键是产品及其业绩，产品线的完善有利于他在网络领域的深耕。”

重建EC平台基金企业“听”淘宝

“基金企业的电子商务真的很奇怪。 ”一家大型基金企业的电子商务业务负责人表示，“从2003年到现在的整整10年间，没有一家企业变大或跨越。 这不符合互联网领域的快速发展规律”。

但是，现在区域洗牌可能真的出现了。 基金企业的电子商务业务面临着外部的“对手”，坚持着“且战”、“且合”、“且学”的姿态，但未来能走多远，验证还需要时间。

基金接受渥太华的“再教育”/

最近两周，在杭州接受淘宝网上基金销售闭门培训的基金企业家，深深感受到了自己的不足和差距。

“你们以前做的不叫电器店。 ’淘宝培训师坦率地对他们说。 哪个最多是在线营销？

另外，淘宝采用的营销语言体系与基金企业原有直销平台上的任何正式、专业的表达方式都有天壤之别，淘宝将其称为产品包装的“犀利”。

“请不要改变你们原来的想法，以证券监督管理委员会、鉴定检查部为借口。 ”教练指出。

据悉，这项耗资巨大的培训有20多家基金企业参加。

“这些企业基本上打算在淘宝开店。 ”参加培训的基金企业的人说。

与会者私下议论说，培训中头脑风暴提出的哪个营销计划一定很难通过内部合规审查，但大家都感叹“有了眉目”。

上海一位基金企业相关人士表示，“我们现在的态度是不拒绝任何渠道，而是先试一试，销量不是要点，而是越来越多的学习、取经。 ”。

此外，相当多的基金企业选择展望或放弃淘宝这一渠道。

“我们对淘宝是否有能力推广权益类产品的销售表示怀疑。 ”深圳一位基金企业营销人员表示，“分析直销平台的客户习性后发现，与以前流传的渠道相比，这类客户交易性更好，在牛市结束或某基金业绩爆发后，一旦萌芽，马上撤出。 因为基金的业绩一般是“百日红无”，这样的顾客总是来也匆匆忙忙。

影响基金企业选择的另一个重要因素是淘宝店的高价。

《每日经济信息》记者介绍，目前在淘宝经营基金经销商所需的费用，首先是淘宝收取的服务费、店铺的“装修”费、系统平台的对接改造费、营销宣传费、工作人员的人工费 这些费用加在一起，最节约的企业在第一年打入的开店价格也很容易超过一百万。

基本价格是店铺的“装修”、系统改造和人工费。 其中维修费约6万元左右； 系统平台，基金企业在自建系统的基础上自行开发，最低消费需要10万元左右，这种情况下，适合系统基础稍完善的大企业的软件开发企业收到的相关系统开发费用约为50万元的大企业，通常现有

除此之外就是淘宝网收取的服务费和宣传费。 淘宝网没有基金的第三方销售牌照，所以不能用管理费分成的方法收取佣金。 这是因为根据销售额使用阶梯服务费。 按销售基金日平均持有量计算，不论基金种类，一年征收一次，第一年服务费打五折。 销售1亿元以下，领取20万元； 销售1亿~3亿元，领取50万元； 销售3亿~5亿元，领取90万元； 销售5亿~10亿元，领取150万元； 销售10~20亿元，领取250万元； 销售20亿元以上，领取400万元。

根据该收款基准，基金企业的销售额越大，对管理费最低的货币类基金也越有利。

淘宝的意图是引导基金企业首先做大基金种类，“在最初阶段，大家应该合作增加基金种类的流量，在淘宝所有种类中占有一席之地，而不是进行内部竞争。 淘宝教练告诉基金企业的参与者:“只有在这个大类别中有人气和流量，大家才能一起生存下去。”

但教练表示，未来领域的分化势在必行，“吃肉”的基金企业只有几家，大部分企业只有“喝汤”，甚至“饿死”。

外部销售机构的冲击袭来/

同样的分化在目前基金企业的电商和从事网上业务的第三方销售机构中首次表现出来。

信息显示，基金企业电子商务部门经营惨淡，遭遇取消部门、业务停滞。 “这是很平常的事。 今后，很多企业将不再从事自己的电子商务，在线业务可能会通过第三方销售机构实现。 ”华安基金电子商务业务负责人谢伯恩认为。

目前，通过第三方销售机构销售的产品在基金企业销售布局中所占比例还很有限，但成立才一年的销售机构们并未掩饰自己的野心。 他们不仅要绕过以前传到渠道的顾客，还要吞并基金直销平台的顾客。

“今后基金直销平台肯定会被边缘化。 ”一位销售企业的高管认为:“我们现在能实现的很多事情都不如他们哀叹。” 相对于只销售自有产品的基金企业EC平台，以构建在线基金超市为目标的销售企业同样具有聚集性特征。

谢博恩认为，第三方销售机构的进入是推动基金电商交易裂变分化的首要力量。 “顾客在网上购物时，‘公平’是其选择的非常重要的因素。 所以购物网站必须透明展示商品的美誉度、顾客评价等复印件。 这种“公平”性在只卖本公司产品的基金企业直销平台上是无法实现的。 ”

但是，有业内人士认为，在业务创新方面，基金企业具有不可比较的特点。 这是因为有生存的空之间。 “我们更了解产品，更了解顾客，更专业。 ”上海一家基金企业的电子商务负责人表示，近年来，所有基金在电子商务方面的重大创新都在基金企业平台上优先实现，并与其他机构再婚。

实际上，目前基金企业和外部销售机构整体上仍多呈相互合作的态势，销售机构内部的竞争更加激烈。 现在，获得基金销售牌照的机构有20家，但战斗才刚刚开始。

迄今为止，第三方销售机构鲜明反对淘宝和支付宝( Alipay )进军基金销售行业。 去年，第三方销售机构成立之初，证券监督管理委员会的官员在进行调查时，得到了机构的反馈。 请勿开放淘宝进入基金销售行业。 否则，大家可能活不下去。

近一年过去了，淘宝虽然没有拿到基金销售的牌照，但没有停止过基金业务的准备。 另一方面，支付宝( Alipay )一直以“基金支付”的名义进行“基金销售”，存在安全上的担忧等问题。

但是，大多数机构都在心里明白。 开弓没有箭。 “现在证券监督管理委员会也不能阻止余额宝。 否则会招致骂声。 ’销售机构的干部正在考虑。

下一步，当淘宝和其他第三方销售机构成为气候时，基金企业拥有的电子商务业者迅速增长的前景将更加渺茫。

“基金的电子商务为了成长，需要延伸事业链，像现在这样只卖自己的基金，甚至只卖基金是不够的。 ’舍伯恩想。 但是，目前没有基金企业进入在线第三方销售行业。 因此，基金企业选择退出，与其他销售机构合作。

最近批准了一些为在线销售定制的基金。 据悉，这些产品的设计门槛低、收款快等，接近于在网上购买的习性。

虽然大多数从事基金电子商务的人没有明确未来的方向，但互联网金融的美好愿景是令人振奋的，任何可能性都将跃跃欲试。