“暂停打新 上黑名单4基金半年“损失”上成千上万”

经过记者王瑞从北京出发

中止半年的新设立，对几十亿规模的基金来说，可能不是什么大不了的事，基金企业可能不太在意。

但是，背后的成本无法计算。 数以千计的无风险收益并不是很大。

四只公募被列入黑名单

3月9日，中国证券业协会发布公告称，年9月-12月间华电重工、东方电缆、九洲药业、国信证券、凯发电、燕塘乳业等43个首次公开发行股票项目中，《首次公开发行股票承销业务守则》第45条规定的31个股票 记者了解到，这31名被贩卖者的违规行为是，提出了较为有效的报价，但没有参与购买和网上购买。

列入这31个黑名单的股权分配对象有:华富智慧城市柔性配置基金、信达澳银行领先增长基金、中邮核心竞争力基金、中欧基金-招商银行-天津珏曜恒达理财有限企业、上投摩根-诺亚正行红利增长4号特定、上投摩根事件驱动3号理财。

如果网上投资者或被配资者首次出现第45条和第46条规定的情况，协会将被列入黑名单6个月，意味着这些产品在未来半年内不能参与股票一级市场的ipo和增资项目。

基金忘了什么？

与这种情况相比，一位分析人士表示，公开募股和专家通常提供比较有效的报价，但没有参与申购，一个原因可能是对多只新股进行报价，但新股数量多于预期，资金不足。 二是由于报销申请情况或二级市场交易情况，剩下的首付不够。 公募和专家在网下且申购的现象很少见，基金企业在这方面的风评还很大。 因此，公募和专家出现这种情况，往往是由于意想不到的情况，基金参与网购的情况也整体良好。

通常，基金企业会参与新股的网上销售，如果网上购买不成功，非常看好这只股票，一点点的基金会就会开始网上新购买。 许多基金经理笑着回答说:“通常，基金企业不太热衷于网上的新订单，从几十万个订单中购买500股和1000股也没什么意思。”

一位基金专家告诉《每日经济信息》记者，网上新订单比较简单，可以直接通过交易系统下单，网上订单需要经过审批流程，很麻烦。 一般来说，如果一个产品由多人管理，就容易发生这种事件。 另外，最近的新股批量发行中，有可能会发生这样小的疏漏。

一位基金企业相关人士表示，“如果背后操作的是人，就有可能出错。 可能是内部统制有问题。 一位基金企业相关人士表示:“新股蜂拥而至发行，一旦忙碌起来，就会出现问题。”

上述黑名单中的某中小企业，由于在某一环节疏忽大意，发生了网上和网下购买的情况。 企业高管得知这个消息后，感慨企业规模本身不大，又发生了这件事，今后将加大对流程的控制。

北京一位基金企业家表示:“证券业协会公告出炉后，很早就强调，领导人在微信集团中，今后将严格遵循流程。” 现在新股大量发行，协会发出的这个黑名单对业界有着警醒的作用。

上述专家告诉记者，“此外，面向专家的产品多为渠道业务，只是借用基金企业的牌照，一些严厉的基金企业的投资决策多由投资者自己做出。”

半年的“损失”是几千万

一些基金企业并不在意，但背后要付出的代价却是惨痛的。 我们仔细算一下吧。

截至去年年底，信达澳银行公开招聘总规模为42.97亿元，其中信达澳银行领先规模为37.06亿元，是该企业最大的基金。 从去年6月以来的登录情况来看，其中签了7只新股，累计认购的资金为586.23万元。 随着今年新股的大规模发行，此次被列入黑名单，意味着信达澳银行因新热而停滞，可以想象信达澳银行因新热而损失上千万的收益。

华智慧城市基金同为华富基金下除货币基金外，理财规模最大的基金，规模为15.11亿元，截至去年年底的仓位为67.13%，为去年10月31日设立，因此去年年底可能还处于建设期。 从登录情况来看，自成立以来，该基金已分配3次，累计订单所需资金118.52万元。 因为这项新贡献的收益对于15亿美元规模的基金来说，不可轻视。

业内人士表示，被列入黑名单，意味着这4只基金在未来6个月内将无法参与新股的新开张。 再加上近期新股发行速度上升，从新股上市情况来看，新股上市后首日平均涨幅超过43%； 上市后5天的平均涨幅为127%； 上市后10天的平均涨幅超过了195%。 如果不能参加新的加入，会成为基金业绩不小的损失。

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