“基金经理个体理财起底：不做老鼠仓也能身家过亿”

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经过记者宋双

公募基金领域正在经历大规模的“鼠疫”。

老鼠仓，这位另一位基金经理是非法追求个人财富增值的恶性行为，造成了普通投资者的“一叶障目”，对基金经理在合法前提下的个人投资理财情况知之甚少。 那么，在高净值人群中，作为专业的资产管理者，掌握最先进的投资技术和新闻，基金经理如何提高个人财富的附加值呢？

为了了解基金经理个人理财这个神秘的行业，《每日经济信息》记者采访了北、上、广、深多家基金企业的内幕和基金经理。 本来，基金经理即使不投资a股，在期货、美股等行业也风风火火，已经有赚了上亿的身家提前退休的例子。

这是令人感叹的，在高收入和多样化的理财下，基金经理的合法收入非常丰厚，但仍有部分人冒着断送前途、触犯法律的风险赚老鼠仓，人性的贪婪显而易见。

接近基金经理:高学历、高净值人士/

基金经理是什么样的集团？

《每日经济信息》记者表示，在金融工作人员中，公募基金经理属于文化程度较高的一类。 在这里，名牌大学的本科已经不值一提，大多都是硕士毕业。 出国留学不奇怪，博士学位也不是稀缺资源，还有万里挑一的冠军。 另外，基金经理多为“凤凰男”，“富二代”出身的少。

过硬的学位是基金经理的敲门砖，这个职业的收入水平也足以报答他们曾经寒窗苦读。 总之，基金经理既是文化人，也是有钱人。

基金经理的报酬一直是人们关注的焦点。 特别是熊市，很多人都盯着基金经理的年薪和奖金。

记者了解到，就基金经理年薪的具体数量而言，各基金企业都有自己的计算公式，并不是所有基金经理都能轻易获得数百万年薪。

据了解，基金经理的年薪通常由基本工资和年终奖金两部分组成，后者比前者高，两者的比例因基金企业而异。

年终奖金是浮动指标。 基金经理的年终奖金与其所属基金企业的规模、所管理的基金类型、基金规模与区间业绩和合规性等密切相关，因此，根据基金经理的不同，年终奖金千差万别。

上海某骨干基金企业内部人士对《每日经济信息》记者表示，该公司基金经理的年终奖金占年薪的1/2至2/3。 “但是，我们工资不高。 曾经大企业发四倍工资挖我们的基金经理，我们想挽留，但也没办法”。

一位就任行业前五大基金企业之一的基金经理告诉记者，他的年终奖金是基本工资的1倍到2倍。

投资者最关注的业绩并不是影响基金经理年终奖金的最直接因素。 我知道那一年业绩的好坏不一定会左右基金经理的年终奖金。

华南一家大型基金企业的内部人士表示，“我们企业按照连续几年的业绩指标计算年终奖金，不仅是一年，更是公平。”

基金经理能挣多少钱？ 业内人士表示，“从整体来看，百万元年薪并不高，大型基金企业基金经理年薪一般在200万~400万元，个别业绩突出的明星基金经理收入更高。 但是，小基金企业的固定收益类基金经理即使管理多只基金，年薪也可能达到数十万美元。 ”。

资产管理的方法多种多样。 炒期货赚亿万财产/

从收入水平来看，基金经理是正确的高净值人群。 作为专业资产管理者，掌握最先进的投资知识和信息，在合法的前提下，基金经理如何进行个人理财，实现自己的财富增值？

以前，相关政策不允许基金经理炒股。 在多次征求意见、应对国内外形势、相继老鼠讲法后，自年6月1日起施行的新《基金法》正式规定:“允许基金管理人董事、监事、高级管理人员和其他工作人员、本人、配偶、利害关系人投资a股。”

但是，这让普通投资者产生了错觉。 到目前为止基金经理的巨额奖金只能存到银行定期吃利息吗？ 答案当然是否定的。 事实上，在新《基金法》实施之前，基金经理除不能投资a股外，其他行业的投资权限与普通个人投资者相同。

为了揭开基金经理日常理财方法的神秘面纱，《每日经济信息》记者进行了大量采访调查，与大、中、中小基金经理和业内人士交流，获得了丰富的第一手新闻。 早期基金经理热衷于买房，但现在严格回避房地产项目。 即使不投资a股，通过期货投资获得亿元名誉“退休”的基金经理和基金经理押宝特斯拉狠赚一笔的货币基金也被基金经理喜爱……

采访中感受到，投资期货满地赚钱是特例，许多基金经理都是风险规避型的，他们不愿意用自己的奖金冒险，稳定增长是他们理财的主要目标。

据上述行业前五大基金企业之一的基金经理称，其日常理财将资金分为三块。 首先通过购买基金，各种基金被购买，企业也鼓励购买基金。 其次，投资稳定盈利的银行理财产品、信托等最后的一小部分作为现金持有。

上述上海某大型基金企业基金经理对记者表示，他们热衷于资产配置。 债券、基金、短期银行理财产品是第一配置副本。 看股市时，他要么选择etf、指数基金等享受指数上涨的利润，要么购买杠杆b类的份额。 如果在一段时间内不看好a股，选择评级基金的a类份额和短期理财产品。

“现在a股好像没有很大的行情。 因为这笔投资主要以战胜通货膨胀和稳定增长为中心。 我对短期理财产品的要求很高，期限最长不得超过6个月。 此外，投资方不得参与房地产项目。 ”。 基金经理说。

另外，专家的产品、对冲也是基金经理个人理财的首要方法。 除了证券类投资，在房地产快速发展的几年前，北京一家大型基金企业的内幕说:“基金经理以前流传的投资就是买房。”

但这些都不及上海某中型基金企业基金经理的投资水平。 这家企业的内部人士向记者介绍了他们的企业基金经理个人的理财情况，“爆发点”层出不穷。 “我们的基金经理投资非常多样化，信托和美股投资最多。 另外，一部分是银行的理财产品。 ”但是，如果基金企业有qdii产品，基金经理个人投资的海外市场和qdii的投资范围一致，则需要申报。

最牛的是炒这家基金企业期货的前基金经理。 据了解，该基金经理心理素质极高，人也非常平静，管理的股票型基金在2008年熊市时是全企业同类产品中跌幅最低的，非常擅长风险控制。 这样的素质可以说是炒期货得了水，据说这个基金经理投资规模极大，已经赚了亿元的身家。 由于民间投资的兴起，这位基金经理已经于年退休“辞职”。

另外，上述内部人士向记者透露:“特斯拉股价启动前，我们是基金经理自己买的，之后大赚了一笔。”

在记者了解的情况下，各类型的基金、银行理财产品、美股、信托、期货、债券，甚至专家都是基金经理的个人理财行业。 一位业内人士“曝光”记者称，由于登记备案等因素，基金经理并不愿意实际购买本公司的基金，多数是购买其他基金企业的基金。

政策还需要完善:投资a股，股票激励冷淡/

由于公募领域本身是人才密集型服务业，基金经理又是高学历、高净值人群，必须建立科学“以人为本”的管理制度。

目前，公募基金经理的大量流失引起管理层的重视，为了稳定人心，证券监督管理委员会做了很多努力。 新《基金法》不仅开放了基金经理炒股的权力，还大力提倡股权激励计划，体现了管理层对基金经理个人财产合法增值的关注。 但是，一些基金经理对炒股不友好，对股票激励也不太感冒。

新《基金法》实施一年了，从《每日经济信息》记者了解的情况来看，基金经理们对炒股不太热情，目前只有一家基金企业的基金经理申报投资股。

基金经理可能并不是不想投a股。 “管理得真的很严格，我们自己的个人投资管理制度手续很麻烦，必须购买股票10日到15日之前上报。 怎么炒啊？ 完全没有可行性，企业里没有一个炒过身的。 ”。 华南一家大型基金企业的内部人士告诉记者。

上海某大型基金企业基金经理表示，“一只股票的持股时间最少也要三个月，投资难度较高，因此对选股要求较高。” 如果是我的话，想利用场内基金打短号。 ”

上述北京大型基金企业内部人士表示，基金经理必须持股公示，投资者都盯着看，如果被炒股，面子受损，也无法阻止。

放开基金经理a股投资资格本来是一项重要的行业技术改革，但现在却面临着不自然的问题。

除投资a股外，新《基金法》支持基金企业执行专业人士持股计划，建立长期激励机制，取消5%以下股东变更审批。 股票是基金企业高管和许多明星基金经理迫切需要的，证券监督管理委员会目前也致力于宣传股票激励。 5月30日，证券监管委员会相关人士表示，“部分基金企业已经陆续推行员工持股方案，我将继续支持和规范基金企业建立这一方案，吸引和留住高端人才，维护管理队伍长期稳定。”

但是，现实情况是，实施股权激励的基金企业并不多。 上海一家大型基金经理表示，尽管管理层有意推动，但在公开募股领域，大规模股权激励还有很长的路要走。 如果企业内部关系没有理顺，相关各方利益不明朗，股权激励不太容易展开。

上海某骨干基金企业内部人士对股权激励表示:“对股权激励不抱希望。 我们的股东方面真的很强。”

业内人士表示，股权激励应分成两部分来看。 目前，小基金企业的股份无人想要，大基金企业的股东不释放权利。 事实上，中小基金企业和缺乏快速发展的基金企业，由高管和基金经理出资购买股票，与企业一起进退，对企业的快速发展是有好处的。 一些大型基金企业，前期依赖政策红利规模不断扩大，但目前高管和基金经理持股可能导致国有资产流失，相关政策有待进一步确定。

记者的手记

追求财富需要合理尊重合同摆正身份

在《每日经济信息》记者采访中，一家基金企业的内幕人士公正地表示:“根据基金经理目前的收入水平，其应对措施应当勤勉尽责，也有合同、法律法规的约束。”

为什么基金经理工资高却不能廉洁？ 基金经理面临的最大诱惑可能是老鼠仓。 “君子爱财，有道”，基金经理追求个人财富附加值大有可为，但首先要尊重契约精神，摆正自身资产经理的位置。

事实上，基金经理这个职业已经是一个收入丰厚的职业，在合法的前提下，他们可以通过各种途径实现财富的附加值。 因此，一般难以理解的是，为什么还有一些人受益于老鼠仓？

基金经理把自己置身于老鼠讲堂，只看到了眼前“无风险”的金钱好处，却忘记了背后隐藏的巨大职业风险，甚至法律风险。 更何况老鼠仓并不是没有好处风险。 汇丰晋源女基金经理赤字老鼠仓已经成为笑柄。 对此，基金经理的评论表示，在行情如此糟糕之后，建立老鼠仓本身就是一种愚蠢的行为。

目前，为了惩罚老鼠仓，管理层已经做了很多努力。 证券监督管理委员会一方面放宽基金经理的个人投资权限。 例如对a股的投资和对股票的参与激励等，另一方面加大调查力度，改善线索发现机制。

最近，根据深交所公布的《中小投资者如何寻求法律援助》，对于证券市场上的内幕交易、市场操纵、老鼠讲法等行为，投资者如有确定的线索和证据，可以向证券监管部门举报，其行为受到实际处罚

但是，基金企业作为主体之一，所做的依然只是沉默和擦拭，大多数情况下，用辞职公告一纸把企业和旗下的基金经理擦干净。 最近，上海某基金企业的内部人士发表了“做老鼠讲座怎么样”的发言，感到很惊讶。

要完全根除老鼠仓，光靠管理层的努力可能还不够。 应该由证券监督管理委员会主导，基金企业合作，投资者监督，各方共同参与。