“余额宝瓶颈初现 拟借顾客资源特点突围”

经过记者王瑞从北京出发

运行一年后，余额宝已经接近6000亿元大关，成为世界第四大货币基金组织。 而且，余额宝也面临着规模进一步增长的瓶颈。 另外，在资金面比较宽松的背景下，由于收益率长时间处于下行通道，余额宝的吸引力大幅减少。

作为基础账户的余额宝，在获得大量的客户资源和资金量后，未来应该如何利用所拥有的大量客户资源的特点实现进一步的增长？

客户数突破1亿人/

最近，天弘基金发布的《余额宝一周年大数据报告》(以下简称《报告》)以趣味插图的形式，公布了余额宝客户的年龄、客户数量、地域、招聘习性、交易频率等新闻，展现了“大数据”的魅力。

天弘基金大数据中心主管周卫国向媒体表示，截至5月26日，《报告》分解应用基础数据53亿条，基础数据维度15个，其中包括地域和年龄交叉、性别和交易频率交叉等各种排列组合的交叉分解，数量众多 根据天弘基金大数据中心百亿级以上的数据解决能力，可以从越来越多的角度分解这些海量数据，尽量恢复实际的客户行为路径。

《报告》显示，余额宝客户数已突破1亿大关，人均投资资金量5030元，人均年龄29岁，80后、90后“宝粉”人数占76%。 其中，人数为43.82%的80后，持有余额宝的金额达到49.76%，占余额宝的近一半。 80后是顾客中绝对的“高频交易者”，在余额宝每年4亿9600万次的转入、8亿1000万次的支出和取现中，80后的转入、转出数量均过半。

《每日经济信息》记者表示，从性别来看，余额宝上线之初，男性有效顾客数量比女性多21.8个百分点，但随着时间的推移差距逐渐缩小，到去年的“双十一艺术节”，这一差距缩短到5.9个百分点，之后很长一段时间趋于稳定。 从地区来看，华东、华中的客户最多，华北。 其中，江苏、广东、山东成为余额宝顾客最多的省份，重庆、上海、温州成为余额宝顾客最凝聚的城市。

收益率持续下降/

在告别去年7%的非正常收益率后，今年1月以来，货币基金的收益率有持续下降的趋势。

数据显示，截至7月10日，统计中217只基金平均7日年化收益率为4.26%，余额宝收益率降至4.2%以下。

根据余额宝6月底发布的净资产公告，规模达到5740亿元，晋已是世界第四大货币市场基金。 但是，与第一季度相比，资产总量增长正在放缓。

对此，余额宝方面表示，余额宝业务进入成熟期，顾客行为规律性较强，形成了独特的互联网金融生态圈。

但是，中国人民银行前副总裁吴晓灵说:“过去有传言称，金融机构拥有非常健全的结算体系和数亿个账户，但如果他们意识到问题，并按自己的特点下手，余额宝和其他‘婴儿’们将失去势头。”

据记者观察，余额宝收益率持续下降，银行理财产品收益有上升的迹象，一些有较好投资渠道的客户已经开始吸引余额宝资金投资银行理财产品。

除银行理财产品外，目前还出现了大量的p2p理财平台。 此外，各大基金企业纷纷寻找拥有大量账户体系和流量资源的EC平台进行合作，相继推出同类余额宝产品，给余额宝客户带来分流。

对货币基金来说，流动性重于收益率，但对顾客来说不是。 “余额宝利收益率的下跌肯定会导致规模的下降。 一位基金企业家对《每日经济信息》记者说:“投资者非常在意收益率。”

截至昨天( 7月13日)，余额宝最新的七日年化收益率为4.1730%。

顾客资源的特征得到发挥/

在外界的羡慕和争论中，余额宝在过去的一年中迅速增长规模，给金融领域带来了鲶鱼效应。 现在，随着收益率下降、规模变大、乏力，余额宝未来的出路在哪里？

阿里方面的相关人士告诉《每日经济信息》记者，余额宝未来创新的快速发展应该以两条主线为中心。 首先是向顾客收费的开放，也就是余额宝应用场景的创新。 另一个是客户对理财诉求的开放，余额宝对接财宝募集平台，将1亿客户对更高层次理财的诉求向平台上所有金融机构开放。

在成本方面，今年4月底，余额宝与浙江联通、中国电信联合发起了余额宝“0元购机”活动。 另外，余额宝本身也可以用于网购、计费、充值等，其费用场景已经不局限于在线。 6月，随着年巴西世界杯的开幕，余额宝“永续出彩”的功能上线。 客户只要在“永远彩票”中设定彩票种类等条件，系统就会按照定制方案每天从余额宝自动购买彩票。

据阿里小额金融服务集团(以下简称微金服)相关人士介绍，未来有交易的地方会有余额宝，客户想花钱的时候会考虑余额宝。 余额宝的真正价值在于，客户在采用它进行费用支付时，比其他费用方法获得了越来越多的价值和权益。

事实上，从准备到现在，余额宝都将自身定位为管理闲散资金的工具，而理财不是其主要功能。 当初，在余额宝队内讨论名称时，考虑了使用“利益通”。 但是，考虑到该名称具有太强的理财属性，与余额宝的定位不一致，采用了“余额宝”，定位为现金管理工具。

在客户理财诉求开放方面，今年4月成立的财宝募集是基于基础账户余额宝衍生的开放投资理财平台，金融机构可以将自己的产品放在财宝募集平台上进行销售。

金融机构在财宝募集平台上销售自己的产品，“可以和我们共享1亿多的余额宝客户。 小金服资产管理事业部的总监问天:“这也是小金服战术中的开放平台。” 据此，财宝募集平台的优势是收益稳定、期限固定、与余额宝互补，所有余额宝用户都可以在财宝募集平台上购买定期理财产品，进行更专业、越来越多样化的个人投资理财。

无论如何，余额宝确实凝聚了相当一部分人的特点，获得了基金企业梦寐以求的客户资源，但对于如此庞大的客户资源，如何进行比较有效的开发和利用，余额宝和天弘基金也越来越多，那时互联网金融和基金