“定投中证500指数基金”

在基金投资者资产配置方案中，指数基金一直占有重要地位。 与主动管理型基金不同，指数基金多为被动型投资方法，其跟踪指数的表现在很大程度上决定着基金的投资收益。 并且在选择合适的指数的基础上，辅以它是比较有效的投资方法，是获取收益的有力保障。

为了反映市场不同规模特征股的整体表现，中证指数有限公司以沪深300指数为基础，构建了包括大盘、中盘、小盘、中盘、中小盘和大中小盘指数的规模指数体系。 中证500指数就是其中的一种。 与沪深300指数主要由大盘蓝筹股构成不同，中证500指数中包含的上市公司数量越来越多，平均市值更小，但成长性也更高。 投资中证500指数可以纵观沪深两市中小市值企业的整体情况。

中证500指数的基础期为2004年12月31日，基点为1000点。 指数运行至今已有80个月，其间经历了多场牛熊转换，成分股也多被调整调出，客观性高。

如果我们从2005年1月1日开始通过定期定额投资获得500指数，可以参考的订单费率为0.6%，回购费率为0.5%，我们将使用前端收款和分红再投资的投资方法。 截至2008年8月30日回购后，累计实现投资收益率为121.36%，年换算收益率为12.8%左右。 用同样的定期定额法投资上海证券指数，累计收益率为19.97%，换算成年收益率仅为2.7%； 决定深证成指后，累计收益率提高到74.48%，年化收益率提高到8.8%，但也不及决定的投资中证500的收益率。

另外，更科学的投资方法可以进一步提高这种收益率。 例如，广发基金管理企业的“赢家”创造性地提出了“跟踪均线的级差投资法”。 同样，对于中证500指数，也采取“赢定投”的做法，以中证500指数的500日均线为基准，使用30%作为投资级差，定投总收益率将上升至142.32%，年折算收益率将达到14.35%。

在上例中，我们发现，只对定数投资指数和指数基金来说，选择合适的指数是取胜的关键，在此基础上配合良好的投资战略，无疑将锦上添花。

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