“2000点基民调查：7成首选低风险基金”

经过实习记者陆慧婧

由于宏观经济不景气，a股市场几年后再次轮回到2000点关口。 机构投资者一般都很悲观，大多认为股价跌破2000点是大概率的事。 作为个人投资者的基本人群，面对业绩与评价的双重表现，投资趋势发生了什么变化？

最近，《每日经济信息》对100名投资者和数十名理财经理进行了随机调查，调查结果显示，7成以上的投资者依然谨慎，低风险品种是投资首选。

近三成的投资者选择基金投资

在记者访问的20多个银行网站之后，一般的反馈是，目前约有2~3成的投资者选择投资基金，较上半年有所下跌，但整体情况还可以。

工商银行上海浦东某网站理财经理表示，近年来，市场上投资品种越来越丰富，黄金、白银、美元等相关理财产品层出不穷，目前近三成投资者选择基金，从银行渠道这几年的情况来看，较为合理。

招商银行上海世纪大道支行理财经理表示，目前10名投资者中仅有2~3人选择基金投资，上半年债市走牛的时候，这一比例一度达到4成。

根据《每日经济信息》中登企业获得的数据，今年4月以来，月度基金新增账户数基本稳定在4000万户以上，与年初前3个月的平均3900万户相比，在数量上也略有增加。

另外，从购买集团来看，今年基金投资者以老基民略多，但新基民的比重也不低。 建设银行上海天键桥路支行理财经理表示，今年的行情中，约2成投资者购买基金成为新基民，4成老基民希望再次购买。 但是，他们大多数也选择了低风险、保本类等品种。

“老基民中有两大类。 一个是2007年大牛市深深覆盖，从资金上讲，他们已经没有多少本金进行追加投资。 这些投资者正在考虑什么时候资本金可以回到购买价格等待回购。 从心情上考虑，这部分人大多不购买基金。 另一种赤字很少，我还想再试试。 另外，他是新的基本民，就像今年购买债券基金的很多基本民一样。 ”。 上海银行浦西一分行理财经理说。

7成基民优先选择低风险基金

近期，短期理财基金等低风险基金销售额异常高，工银瑞信7天内短期理财基金卖出392亿美元，该发行份额仅次于嘉实战略2006年创下的419亿美元的首次纪录。 今年以来，固定收益类基金发行普遍良好，债券基金平均募集份额26.47亿部，其中短期理财型基金更是超过50亿。 同期股票基金的平均公开募集规模只有12亿1100万人。

《每日经济信息》记者调查显示，包括股权偏重型、指数型在内的权益类基金只占基层民众下半年投资意愿比例的12%。 以债券基金为代表的固定收益类基金仍优先于基民下半年，占70%的比重。

“顾客上半年购买债券基金利润普遍较好，部分投资收益率达10%以上。 另外购买的话，会考虑这种产品。 》投资者青睐低风险基金是银行渠道反馈的主流。

然而，一些理财经理反映出尽管比率很低，但投资者开始以投资股为基础进入股市。

“现在大盘在底部区间，但无法评价哪里是最低点。 一些客户选择指基定投，逐步布局股市。 ’招商金融经理说。

“现在能考虑股市的投资者很少。 ”工业银行财务经理表示，债市经历了大半年的牛市，后市方向突出，股市目前处于底部区间，他提示熟悉的客户，股市风险不是很大，“客户认为你说的话是最有道理的，但真的要介入 ”

上海银行一位理财经理回忆说，2008年后股市的两个小牛市，基民的表现和投资收益完全不同。 2009年牛市赚钱的基民不多，从1000点以上上涨的时候谁也不敢买，但是到了3000点以上，基民开始入市买沪深300等股票型基金，之后大盘表现，稳固了基民。 “此前大盘从6000点下跌到1000点多，基民很害怕。 担心2009年上升也买不到，会不会再次下跌。 本以为到了3000点才上升到4000点左右，但已经晚了。”

到了年秋季行情，一部分基民受益，一部分能盈利8%到9%。 毕竟2008年的阴影过了一段时间，大家的风险偏好恢复了。 “就像现在从2000点掉到1000点多的时候一样。 ”

然而，渠道理财经理表示，基民对偏股型基金的偏好未来不容易上升到高位。 “不像2007年那样，投资者排队买基金的情况很少发生。 即使到了秋天，在大盘表现3000点，投资资本类基金的基本民众也只有3成。 ’工业银行的财务经理说。

未来，保值增值仍然是投资者理财最基本的目标。 “债券基金战胜通货膨胀还是很粗略的。 另外，从资产配置的角度来考虑，股票基金这种高风险产品并不是配置比例过多。 ”上海某基金企业市场部总监对《每日经济信息》记者表示，这是投资者喜欢低风险基金的理由。

“监管层的意图是使固定收益产品成为投资者资产“金字塔”结构的最底层。 ”深圳一位基金企业家表示，在这一大背景下，基金企业未来也将加大固定收益类产品的宣传力度。

基本人们对管理费的看法不同

近年来，基金领域无论业绩好坏，享受管理费的方法都备受诟病。 据最新报道，管理层意图降低基金管理费，目前基础上一般打八折。

目前，权益类基金的汇率在1.2 %~1.5 %之间，债券型基金为0.6 %~0.7 %，货币基金、短期理财基金在0.2 %~0.3 %的范围内。

但是，《每日经济信息》记者的调查显示，基民对管理费的看法不同。 认为“目前费率过高或过高”的投资者占调查总数的50%，认为“无关紧要的是业绩”的占42%，没有形成统一的看法。

“不是重视，而是产品是否赚钱是首要的。 王亚伟收取3%的管理费，相信投资者没有意见。 ”。 成都的一位投资者说。

一位投资企业家表示，基金管理费与投资价格有关，汇率高会影响长时间的收益。

“一些投资者对汇率很敏感。 咨询的时候先问汇率多少，再问预期收益。 如果汇率在1%以上且预期收益较低，则很少考虑。 》建设银行的财务经理明确了这一点。

2007年投资60万美元的某基层民众在选择“管理费”一栏时表示“无所谓”。 勾选“重要的是业绩”，“并不是怎么样都无所谓。 应该是最有成就的吧。”

基金投资调查问卷

1、目前购买基金的主要基层民众群体？

(1)老基民58%

)2)新基民42%

2、基金资产占个人金融资产的比例？

)1) 10%以下36%

)2) 10%-30% 55%

3 ) 30%-50%9%

4 ) 50%以上

3、个人投资基金的资产规模？

)1) 5万以下36%

)2) 5万到10万50%

)3) 10万到50万9%

4 ) 50万以上5%

4、手中的基金类型？

)1)偏股型26%

)2)指数型9%

)3)混合型14%

)4)债券型14%

)5)货币型14%

)6)保本型7%

(7)短期金融基金的7%

)8) qdii9%

5、下半年你倾向于购买哪种类型的基金？

)1)股票型9%

)2)指数型9%

)3)混合型

)4)债券型27%

)5)货币型23%

)6)保本型14%

(7)短期金融基金的9%

8 ) qdii

9 )9%暂时不考虑

6、购买基金时，你倾向于什么类型的基金？

(一)旧基金33.33%

)2)新基金33.33%

)3)没有明显的喜好33.33%

7、第一次购买投资品种时，你会选择吗？

(一)基金的5%

)2)7%的股份

)3)银行理财产品的69%

)4)保险6%

5 )金13%

8、购买基金时最重视的因素？

(1)基金历史业绩29%

)2)基金经理过去的业绩13%

)3)基金企业品牌26%

4 )投研团队的稳定性3%

)5)基金排名29%

9、订货基金的首要原因是什么？

(1)看未来股市的22%

)2)价值附加值32%

)3)投资组合构成42%

4 )某基金业绩特别好4%

10、回购基金的首要理由是？

)1)需要15%的现金

)2)将投资品种转换24%

)3)基金业绩差35%

4 )基金业绩达到预期目标的11%

)5)基金经理的调动11%

(六)基金企业股份或人事变动4%；

11、个人投资者投资基金的变动时间是多少？

(1)1-3个月

)2) 3个月至1年的50%

(3) 1年至3年的43%

4 ) 3年至10年的7%

)5)闲散资金

12、对基金管理费的看法

(1)现在的汇率太高了17%

)2)高出33%

)3)合适的8%

4 )无所谓，重要的是业绩42%

13、尝试基金第三方销售的主要考虑因素是？

)1)本金的安全性15%

)2)汇率低23%

)3)申请报销有31%的便利

4 ) 31%暂时不考虑