“十八只本命年基金产品大检阅”

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经记者王瑞陆慧婧出生于北京、上海

另一个马年快到了。 12年前成立的基金将迎来本命年。 名字基本上是那个名字，但基金经理一个接一个地变。 正是“枪杆子基金经理”。

《每日经济信息》记者统计的18只本命年基金中，有4只以前传入封闭式基金，都是15年存续期，到年到期； 国内第一只债券基金华夏债券成立于2002年，国内第一只强化指数基金华安msci中国a股增强指数也是“属马”。 许多明星基金经理走出了这些老基金，成为推动领域进步的领头羊。

经过长达12年的时间验证，股市动荡沉浮，在漫长的基金监管过程中，那些基金表现出了稳定的业绩，给投资者带来了丰厚的利润吗？

易方达科瑞

基金代码: 500056

成立日期: 2002-03-12

基金类型:股票型

基金经理:郑希

年息收益率: 18.70%

郑希是易方达科瑞关闭的第五大基金经理，原基金经理付浩担任科瑞近7年，任职时间最长。

在结构性行情咨询年，进入去年下半年，科里开始增持软件和新闻技术服务业的股票，房地产业减收幅度较大，从一季度末的1亿8400万元减少到四季度末的0亿2000万元。 截至年底，该公司前10大重仓股中有3个医疗领域股，其中本医疗晋升为其第一重仓股。

郑希管理的科里以大盘蓝筹为主，但也要追赶市场的机构行情。 前五大或前六大个股均为大盘蓝筹股，各季度变化较小，但后五大重仓股变化较大，以中小板和创业板股居多。

净增长率为18.70%，在全年19只封闭式基金中排名前五。

嘉实丰和

基金代码: 184721

成立日期: 2002-03-22

基金类型:股票型

基金经理:区义河

年息收益率: 15.92%

(顾义河从2009年6月开始负责基金丰和。 在刚刚接手的约1年里，基金丰和的净值走势比上证综指弱得多。 从年5月开始发挥基金丰和力度，到现在，基本位于上证综指之上，特别是年来，结构性行情剧烈发酵，基金丰和净值的走势和上证综指的剪刀差越来越大。

顾义河负责基金的丰和，也负责嘉实价值的特点，该基金去年的业绩为24.35%。

年三季度报告中，嘉实丰一直热衷于建筑领域和医药领域，但进入四季度，基金开始大幅减持房地产业，前十重仓股中医药股只有国药一致，基金持股集中度也明显下降。

国泰金鹰成长有限公司

基金代码: 020001

成立日期: 2002-05-08

基金类型:股票型

基金经理:张誺

年息收益率: 21.89%

作为国内第一支标准股票型开放式基金，国泰金鹰的成长已经蒙上了许多光环。 2002年成立以来，担任了7位基金经理。

现任基金经理张瑶担任该基金已有近6年，在2008年系统大跌的情况下，该基金在高仓位下承受了非常高的系统性风险，一度输给上证综指，但自2008年11月市场反弹以来，该基金一度出现大涨。 从相对业绩来看，该基金同类基金排行榜自2008年以来，基本维持在前1/5的水平。

在结构性行情中，国泰一直处于高位，截至去年年底，基金持股比例为91.55%，其中多为大盘增长和大盘均衡的市值风格属性，投资风格相对稳定。 去年，国泰金鹰的增长对批发零售业情有独钟，持股率从年初的7.3%增加到年末的13.75%。

鹏华的领域成长

基金代码: 206001

成立日期: 2002-05-24

基金类型:股票型

基金经理:彭建辉

年息收益率: 10.32%

基金评估:该基金自成立之初就受到市场谴责，首批募集规模39.77亿元，业绩不佳，关键期过后4个月净偿还率达2.7%，且阶段性设立的开放型基金自开市以来处于净认购状态。 12年过去了，鹏华领域的增长规模只剩下4.54亿元。

彭建辉接手的鹏华领域增长对大蓝情有独钟，前十大重仓股中，中小板股只有1股。 去年对金融股的持股比例逐月增加，截至年底，金融股占基金净值的15.18%。

拥有5年证券工作经历的彭建辉于年3月刚刚担任鹏华领域增长基金经理，引领鹏华领域增长的未来表现仍需关注。

长城久嘉

基金代码: 184722

成立日期: 2002-07-05

基金类型:股票型

基金经理:蒋力刚

年息收益率: 2.55%

基金评论:这是一种风格比较保守的股票型基金，去年年底69.21%的仓位在股票型基金中明显偏低，持有债券的比例为21.63%。 从具体持股情况来看，基金久嘉前十大重仓股中，只有1只中小盘股，其余9只股均为大盘蓝筹。

另外，该基金对银行股很有爱心，北京银行、兴业银行都在年末前十的重仓股中。

年反腐措施对白酒板块的破坏，使a股排名第一的高价股贵州茅台跌入神坛，从去年6月到年末下跌近80元。 但据该基金季报报道，久嘉封闭从去年第二季度开始持有茅台股份30.22万股，第三季度增加6万股，至年末。

银河银丰

基金代码: 500058

成立日期: 2002-08-15

基金类型:股票型

基金经理:神玉飞金睿南

年息收益率: 9.60%

在众多封闭式基金中，银丰有着基金转型的独特概念。 也就是说，基金关闭一年后，可以在一定条件下从关闭转为开放。 由于这一条款，历史上基金银丰多次处于封闭的风口浪尖，但每次都“化险为夷”。

截至年8月到期的基金银丰截至年1月24日，贴现率为21.29%，收益率上升受到抑制，投资机会值得关注。

该基金仓位不高，为66.88%，持股比例较为分散，第一重仓持股仅占基金资产规模的4.64%。 该基金关注金融巨头蓝筹，但在去年金融巨头蓝筹疲软的情况下，第四季度对这些金融股进行了减持。

富国天源平衡

基金代码: 100016

成立日期: 2002-08-16

基金类型:混合型

基金经理:李晓铭

年息收益率: 20.17%

李晓铭从2009年10月开始负责富国天源平衡，任职年限比以往其他基金经理都长。 在刚刚接管的一年里，基金走势弱于上证指数，但此后该基金超过上证指数，全年收益20.17%。

该基金的证券资产占基金资产总额的80%以上，其中投资国债的比例占基金资产净值的30%以上。 根据合同规定，该基金维持中低仓储运营，基金经理任职期间平均仓储占64.96%左右，到年底，该基金股票仓储占66.11%。 该基金在下跌市场上充分盈利，但不利于单方面上涨行情。

易方达顺利成长

基金代码: 110001

成立日期: 2002-08-23

基金类型:混合型

基金经理:陈皓

年息收益率: 17.70%

投资范围为股票30%~65%、债券30%~65%，维持现金5%以上。 截止到去年年底，该基金的股票仓库为65.45%，

陈皓证券任职6年，先后担任易方达基金管理有限企业研究部分野研究员、基金经理助理兼领域研究员、基金投资部基金经理助理，易方达的顺利成长是其管理的第一只基金。 自陈皓年9月开始管理该基金以来，净利率的表现一直弱于上证指数，但在年6月，由于结构性行情把握准确，基金收益开始大幅上升，远好于上证指数。

从具体持股情况来看，截至第三季度末，该基金前10大重仓股中，8只为中小板和创业板股，到去年年底为6只，前3只均为中小板股和创业板股。

通融新采购

基金代码: 161601

成立日期: 2002-09-13

基金类型:混合型

基金经理:汪忠远、吴威、姚昆

年息收益率: 6.40%

成立于2002年9月13日的融通新青基金，是中国证券市场第八大开放式基金，80%以上的资产在成长阶段或成熟阶段初期，投资于初创领域的前沿，是利润开始大幅上升的“新青”上市公司。

在预期持续震荡调整的市场环境下，融通新青基金重视风险控制，表现出较强的保本能力，因此在结构性行情上，96亿元规模融通新青的收益不高。

增加增长的价值

基金代码: 080001

成立日期: 2002-9-18

基金类型:私募股权基金

基金经理:翟彦垒

年息收益率: 14.87%

基金估值:作为“老十家”长盛基金的第一支开放式基金，长盛的增长价值最近遭遇了基金经理的变更。 长盛基金日前宣布，前基金经理刘斌于去年11月卸任，基金由去年新上任的基金经理翟彦垒独自承办。

事实上，长盛的成长价值成立后的12年里，他经历了11位基金经理。

从投资风格的解体开始，新基金经理翟彦垒上任后，长盛的增长价值为三季度大型加仓新闻板块，新闻传播、软件和新闻技术服务业的配置，基金净利润率从上季度的不到2%上升到10.93%。

最新基金四季报显示，基金前十大重仓股无任何波动，年基金净利润上涨1.74%，控制风险能力强。 但值得观察的是，基金经理刚刚上任半年，至今未能查清业绩，因此需要注意投资风格和业绩的稳定性。

南方宝元债券

基金代码: 202101

成立日期: 2002-9-20

基金类型:偏债型基金

基金经理:太酷了，蒋朋陈

年息收益率: 7.13%

基金估值:南方基金在发行封闭式基金和偏股基金后，于2002年发行了企业旗下的第三大基金南方宝元债券基金，也是国内第一支偏债型基金。

基金经理从2007年年中到2008年管理该基金，或者2008年业绩不佳，曾一度调整，但该基金经理在年底再次接管南方宝元。

从投资形式上看，基金近两年来重点布局金融板块。 过去一年，新闻软件板块逐渐成为基金重仓领域，但在债券投资中，基金的要点是持有政策性金融债务和公司债务。 基金四季报称，基金四季度在债券投资方面对长期金融债务略有加仓。 未来的研究重点将转移到可转换的市场。 股权投资将继续增加普通大众的支出品配置，看好智慧城市和环保产业。

宝盈鸿利的收益

基金代码: 213001

成立日期: 2002-10-08

基金类型:私募股权基金

基金经理:彭勇、张小仁

年息收益率: 11.06%

基金估值:年8月，宝盈鸿利的掌管权从投资监管高峰期交给了企业近年业绩比较出色的基金经理彭勇。

年上半年，由于对结构性行情的评价不同，高峰并不期待结构性行情全年持续，投资组合更强调金融等低估值蓝筹与医药、商业零售等大费用类股的结合； 彭先生上任后，宝盈投资风格偏向成长股，要点领域逐渐转移到新闻技术、水利环境等板块，得益于投资风格符合当年行情，宝盈鸿利的业绩自第三季度以来逐渐好转。

但值得观察的是，年1月7日，宝盈益鸿利增资基金经理张小仁于2007年7月加入宝盈基金，担任研究部核心研究员、宝盈益泛沿海地区增长股票基金经理助理，现宝盈益中证100指数增强基金经理。

博时价值增长混合

基金代码: 050001

成立日期: 2002-10-9

基金类型:私募股权基金

基金经理:温宇峰、聂进

年息收益率:-7.35%

基金估值:通过市场风格的转变，保护了蓝筹股的博时价值，去年的业绩跌至同类基金排行榜的前10位。

博时价值的增长可以看作是博时基金权益类投资集团投资理念的折射，二级市场行情不合，博时旗下许多权益类基金业绩负增长。

从基金经理的历次季报可以看出博时价值增长最近一两年的操作思路。 年第一季度末，基金经理表示越来越关注从经济复苏中受益的保险、证券、房地产、期权费用，从第二季度开始，经济周期持续周期性回升的估值受到挑战，基金逐渐调整了持仓组合，但金融板块

去年11月底，基金由博时优质企业品牌基金经理聂进军联合管理基金。 从聂进去年的运营情况来看，基金从第三季度开始增加新闻技术板块配置，全年业绩为18.64%，居同类基金前二分之一。 聂进的加入，或者基金在重视低估值蓝筹的基础上，加入成长股的投资构想。

华夏债券

基金代码: 001001

成立日期: 2002-10-23

基金类型:普通债券型基金

基金经理:魏镇江、李中海

年息收益率: 1.09%

基金评价:

年，华夏基金发行了国内首个债券基金——华夏债券。 基金为一级债基，投资债券品种限定为高信用等级债券，组合平均信用等级在aa级以上。

基金经理魏镇江接管基金是在近4年，华夏固定收益部副总监韩会永卸任本基金经理后，华夏增持了另一家企业自行培育的基金经理李中海接管基金。

从过去一年的投资模式上解体，基金经理偏向低杠杆化，去年最高杠杆率只有160%，时间点是缺钱袭来的6月底，即使年末基金以超过10%的份额回购，杠杆率也可以整体控制。 从债券品种上分解，基金去年4季度前的5个重仓券种基本为城市投债。 受供给影响和市场对债务审计的担忧，城市投债行情受到抑制。 不过，2009年12月30日，中国审计署发布的报告显示，目前我国政府债务风险总体可控，这在一定程度上提振了市场对城镇债务的信心，近期，城镇债务市场投资活跃度不断提高。

嘉实成长收益

基金代码: 070001

成立日期: 2002-11-5

基金类型:私募股权基金

基金经理:邵秋涛

年息收益率: 28.00%

作为嘉实基金的第一只开发型基金，嘉实成长收益历代基金经理名单星光闪耀。 第一代基金经理是现任中欧基金董事长窦玉明，基金管理时间最长的是那时的企业股票投资部总监刘天君。

现任基金经理邵秋涛从去年6月7日开始接手基金，嘉实担任成长股基金经理。

基金经理领域布局调整比较灵活，四季度金融业比例从三季度的3.14%上升到7.17%，成为基金第一大重仓领域。 在投资方面，邵秋涛长期以来青睐伊利股、云南白药等大费用类股，与原基金经理的投资风格格格不入。

银华特征公司混合

基金代码: 180001成立日期: 2002-11-13基金类型:股票债务平衡型基金经理:王鑫钢年息收益率: 9.68%基金估值:现基金经理王鑫钢从年2月开始接手基金经理，

华安msci中国a股增强指数

基金代码: 040002

成立日期: 2002-11-8

基金类型:加强指数型基金

基金经理:牛勇

年息收益率:-4.06%

基金估值:华安msci中国a股增强指数成立于2002年，是国内首家增强指数基金。

msci中国a股指数是摩根斯坦利资本国际企业( msci ) 2005年5月对外发布的，以自由流通量为权重，目前包括462家a股上市企业，招商银行、民生银行、平安保险、浦发银行等为其前五大重仓股，指数为蓝筹明星。

基金日均跟踪误差的最大允许值设定为0.5%，相应换算出的年化跟踪误差约为7.75%。 基金四季报显示，过去30个交易日平均跟踪背离率为0.15%，报告期内超额分配增长股，第四季度份额净增长率为-3.13%，净利润表现滞后比较基准0.31个百分点。 的4个季度，与基金每日跟踪偏离度和同期业绩比较基准收益率相比非常接近。

大成价值上升

基金代码: 090001

成立日期: 2002-11-11

基金类型:私募股权基金

基金经理:石国武、汤义峰

年息收益率: 1.16%

基金估值:大成价值增长混合现任两个基金经理均来自博时基金，基金经理汤义峰现为企业数投资部总监，基金经理石国武担任博时基金特定资产部投资经理。

汤义峰曾经独自掌管博时专利价值股两年多，在年市场大跌时很好地控制了基金风险。 但是，由于受基金蓝的风格所累，无法期待过去一年大成价值增长的混合。 据基金季报报道，金融业过去4个季度基金净利润率在27%以上，房地产也是基金持股较重的领域。