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经过记者宋双
年全国“两会”将于3月召开,人大和政协会议将分别于3月5日和3月3日在北京开幕。 “两会”的一举一动都受到资本市场的关注。 因为政策的动向带来了很多主题投资机会,市场充满了期待。
作为党的十八届三中全会提出全面深化改革后的首次全国“两会”,今年的“两会”更是备受期待,市场期待着十八届三中全会提出的许多改革目标在今年的“两会”之后公布具体的落实政策。
市场关注的政策焦点是那些? “两会”会带来那些主题的投资机会吗? 《每日经济信息》记者通过采访各大基金企业的负责人、基金经理,向大家展示基金眼中的“两会行情”。
去年召开的十八届三中全会,以积极的改革姿态震撼了市场。 现在,临近年“两会”的召开,资本市场也同样充满了期待。
最近,《每日经济信息》记者采访时表示,借十八届三中全会的改革“东风”,基金企业认为改革也将成为今年“两会”的关键词。 在政策方面,基金企业期待着今年的“两会”促进十八届三中全会各项改革目标的落实,特别是国有企业改革有细则,ipo改革有新的动向。
期待国有企业改革细则落地/
“在今年的两会上,国有企业的改革是一件大事。 我们最关注的是是否会出台更具体的细则。 ’深圳某大型基金企业的社长对《每日经济信息》记者说。
十八届三中全会关于国有企业改革的重点,以国有企业垄断、中央企业分割、国有企业证券化等方面为中心,但近期市场热点之一是中石化( 600028,收盘价5.37元)率先启动石油销售水平的混合全制改革。
2月19日,中石化公告称,拟引进民间资本实现混合全制经营,成品油销售业务将向民间资本开放,开放比例暂定为30%。 公告第二天( 2月20日),中石化股价破天荒强势涨停,2月27日再次触及涨停。 据记者观察,中石化自2月以来累计涨幅已超过20%。
博时基金投资经理招聘扬指出,中石化启动混合全制改革,引进社会民间资本,大大超出市场预期,意味着国企改革进程的加快。
中石化除宣布引进民间资本外,2月19日,上海市商务部、国资委、发改委等八部委联合发布《关于进一步加快培育上海国有跨国公司的实施意见》,为未来5年加快培育上海国有跨国公司做出了系统部署。 文件公布后,上海几家大型国企上周通过股权激励引进了战术投资者。
此外,珠海市国资委打算转让格力集团的股权,通过混合所有制迈出了改革的重要一步。
广东强调,混合全制公司数量明显上升,不设国资持股比例下限,引入网络思维、负面清单制度,促进国企整体转型升级和快速发展增长,不断增强国有经济活力。
扬表示,应关注打破垄断和混合所有体系这两个主要主题的投资方向。
上述深圳一家大型基金企业的总经理表示,通过改革引入民间资本,可以使国有企业的经营更加高效和市场化。 但问题是,到底应该如何改革,这需要进一步制定细则进行指导。 不可否认,中石化已经有了良好的开端,但大胆地想想迄今为止哪些民间资本没有波动的“奶酪”将在市场上共享,如何?
期待提及ipo改革/
“两会”前期,证券监督管理委员会再次“关门”,暂停上市公司ipo相关事宜。 这可能是“两会”对ipo最直接的影响。 但是,对基金企业来说,期待着在“两会”中提及ipo改革的相关内容。
“以前新股发行价格很高,超募资金全部由上市公司运营。 但在此次新股改革后,保护中小投资者的优势更加凸显,管理层有信心打击高价发行、高市盈率、高额募集,但在发行价被人为干预压低后,炒作空之间也因此加剧。 最近二级市场对二级新股的炒作很疯狂,实际上与改革的初衷相背离”。 上述大型基金企业的总经理向《每日经济信息》记者指出,期待“两会”能继续提出新股改革的相关政策建议。
最近有消息称,证券监督管理委员会在“两会”之前暂停ipo,与机构改革和新股发行制度需要重新调整有关。 这样,即使“两会”不提ipo改革,新股发行的进一步改革也是箭在弦上。
实际上,单从“创新”的层面来看,对基金企业这样的机构投资者来说,目前的新股政策越来越大。 在以公募基金和社会保障基金为主的机构中,网上销售的比例至少上升到40%,彩票的概率大幅上升,“新录用”的收益非常可观。 但是,基金企业仍然期待着ipo政策不断完善,能够更加适应市场,并且卓有成效。
此次ipo新政自去年11月30日公布之日起,个别条款引发市场争议,今年1月ipo重启后,更是风波不断。 第一家“枪杀”企业是奥卡因( 300361,sz )。 作为首家开始减持老股东的上市公司,欧康欲募集8亿6600万元资金,但老股东现金高达31亿8300万元,一举惊动了证券监督管理委员会,其发行连夜中止。
奥森事件发生后,1月12日晚,证券监督管理委员会宣布加强新股发行监管措施,要求发行价高于上市公司同领域平均水平的ipo企业需要连续3周进行风险提示。 13日凌晨,汇款股( 300368元,收盘价36.80元(,慈铭体检( 002710,sz ),恒华科技) 300365元,收盘价56.70元),东方网力) 300367元,收盘价105.71元),绿盟科技)
春节过后,二级市场对这一批新股的炒作被称为疯狂,特别是许多新股在缺乏业绩支撑的情况下股价翻番,泡沫加剧。
期待落实三中全会的改革目标/
除国有企业改革、ipo改革外,十八届三中全会提出的改革目标包括财税改革、金融改革、土地改革、养老改革等。
“我们期待着‘两会’政策。 其中重要的是能否落实十八届三中全会的建议。 ”华南一家基金企业的总经理助理对《每日经济信息》记者表示,虽然对政策充满期待,但“两会”前后的投资轨迹应该不会有太大差距。 他特别提到财税改革,认为财税改革将成为“两会”讨论的要点。
据大智惠阿思达克通讯社2月21日报道,全国人大财经委员会原副主任委员贺铽指出,财税改革将成为今年“两会”的热门话题,其中转移支付是关键。 目前的转移支付不规范,与项目相关的特别转移支付比例过大,常规转移比例太小,因此产生了“走部钱进”的问题,这些都需要通过制度规范来处理。
实现改革的期望很朴素,但难度也不小。 以养老改革为例,延迟退休、延长缴费年限、住房养老等措施的制定,引起了不少争议。 但是,无论如何,改革已经迈出了坚实的第一步,未来的投资“钱景”值得期待。
军需产业
宇宙电子( 600879,sh ) 3.43%信隆实业) 002105,sz ) 9.63%太原重工) 600169,sh ) 4.01%
tmt
国民技术( 300077,sz ) 2.90%中南媒体( 601098,sh ) 14.94%四维影像新) 002405,sz ) 1.25%中国联通) 600050,sh ) 2.00%振华技术) 000733,sz
环境友好型
东江环境保护( 002672,sz ) 18.65% (胆碱环境保护) 002499,sz ) 5.80% )龙净环境保护) 600388,sh ) 4.62% )锡兰( 002658,sz ) 0.62% )三维丝)
新能源汽车
万向谦潮( 000559,sz ) 88.50%天齐锂业) 002466,sz ) 40.88%杉杉株) 600884,sh ) 37.90%江苏国泰( 002091,sz ) 31.52%
养老医疗
交大昂立( 600530,sh ) 11.60%复兴医药( 600196,sh ) 21.17%桑乐金) 300247,sz ) 23.17%
标题:“基金展望“两会”政策红利 国企改革最受关注”
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