“基金聚焦“两会”投资主题 五大板块“钱景”可期”

经过记者董华

许多人对今年的全年投资市场持谨慎态度，认为今年的经济环境、资金环境等不乐观，这些因素抑制了股市估值的整体上涨。 在这样的预期下，“两会”期间的微薄投资机会将是宝贵的。

从最近a股的表现来看，市场似乎已经开始骚动了。 2月28日，a股三大股指普遍上涨，涨幅最高的是受益于政策扶持相关主题的素材板块，如新能源汽车概念股、新股改革预期下的新股等。

从深圳证券市场近期热点和机构预断的角度看，新能源、新闻产业、环保、国企改革、医疗、养老产业等主题板块最为瞩目，这意味着a股悄然进入“两会行情”。 另一方面，在“两会行情”中，要么受益于改革政策红利的相关产业，要么成为主流资金投资的热点。

军需产业

受益于国有企业改革红利

关于今年的“两会”，市场普遍把目光集中在落实十八届三中全会改革目标上。 华南一家基金企业基金经理表示，政策之风将吹向何处，市场投资点将移向何处。 接下来的“两会行情”必然会带来主题性的投资机会，其中国有企业改革政策细则有望落地。

根据国外的经验，英国20世纪70年代末80年代初推进的改革，特别是国有企业改革推高了股票评级。 1979年至1987年英国股市受益于改革红利，估值从9倍上升至18倍。

景长城基金经理余广认为，国有企业改革是拐点，市场化和全制结构优化是新一轮改革的首要思路。 从长远来看，开放市场准入、混合全制等改革将提高全要素生产率，提高经济增长质量。

余广表示，改革带来的投资机会值得期待，在改革过程中，领域内的结构分化也会加剧，关注具有核心竞争力的特色公司，这些公司将沐浴在改革的春风中获得市场溢价。

但是，《每日经济信息》记者观察到，国有企业改革概念股多为大盘蓝筹股，这些个股因体量较大普遍难以上涨，可以关注军工领域的投资机会。

tmt

通过移动连接实现进一步增长空

受经济转轨、政策利好等一系列因素的带动，以电子、通信、媒体等为主的tmt领域上市公司业绩比较引人注目，这已经体现在创业板股票的股价表现上。 据统计，2007年，创业板企业有6成比去年同期增长，创业板涨幅达70%。 其中，tmt概念无疑是最大的赢家。 业内人士表示，未来中国走向移动网络时代，tmt领域还有很大的增长空之间，受益于人们生活习惯、费用习惯的变化，tmt领域的诉求将大幅增加，领域景气将持续上升。

但是，3月是可能举办“两会”和重新开始新股发行的时间窗，市场行情将进入消化整理较弱的调整阶段。 投资者要谨慎操作，观望一段时间，等市场企业稳定下来再继续关注新兴产业的股票。

华南一家基金企业基金经理对《每日经济信息》记者表示:“创业板目前风险较大，应逐股脱颖而出，面向更细分行业挖掘具有切实增长潜力的企业。”

环境友好型

要点关注大气、土壤、污水处理

日前，环境保护部相关人士向媒体通报，卫星遥感监测显示，22日东部地区空气体污染影响面积约121万平方公里，其中污染重面积约85万平方公里。

近年来，我国大范围的雾霾天气引起了全社会对环境保护问题的高度关注，北京、江苏等地方“两会”已经将防治大气污染作为“两会”讨论的要点议题。 接受记者采访的一些基金经理表示，在环境保护领域中，大气污染治理、土壤环境检测、污水治理等是领域快速发展的重要方向，值得投资者深入挖掘。

新能源汽车

汽车企业抢夺近千亿市场蛋糕

美国时间2月25日，特斯拉股价创下历史新高，达到259.2美元。 乘着特斯拉的“旋风”，各地政府相继公布了当地新能源汽车补贴目录。

市场分析人士表示，新能源汽车市场经过前期培育发展迅速，市场成熟度不断提高，今后有望高速发展。 按照国家计划，到明年，要在试点宣传城市范围内快速发展20万辆以上的新能源汽车，近1000亿元的市场“蛋糕”有待国内汽车企业分头食用。 在政策推进带来领域投资机会的大背景下，新能源汽车领域整体处于上升阶段，值得长期审视。

“方向很好，但也不排除随便满足数量的股票，必须区别对待。 ’华南一家基金企业基金经理对记者说。

民生

食品安全、养老、医疗值得期待

民生问题是“两会”永恒的话题。 往年涉及的民生问题有医疗改革、教育改革、社会保障体系的完善、“三农”等。 关于今年的“两会”，一些基金经理认为民生焦点文案将落在食品安全、养老、医疗等方面。

据统计，年末我国60岁以上老年人口将达到1.94亿人，年突破2.43亿人，到2025年将突破3亿人。 因此，积极应对老龄化已成为当务之急。 相关投资机会可以关注养老医疗、养老房地产以及养老服务等行业。