“市场强势震荡引起杀跌 基金仓位大幅下降”

根据基金仓位监测模式测算，截至10月17日，基金整体持股仓位为81.0%，比10月10日测算结果减少仓位2.5个百分点，主动减少仓位2.2个百分点。 cpi创下年内最低纪录，但ppi跌幅继续扩大，新增融资略超预期，表外融资继续缩小。 经济数据低于预期，ipo融资重启。 周边市场的风险偏好也大幅下跌，市场短期内将持续调整走势，基金地位将大幅下降。

基金持股状况的估算样本是所有开放式主动型股票基金和混合基金。 使用截至10月17日的数据，基金整体持股比例为81.0%，与前期估算结果相比减少2.5个百分点，除去各种资产市值波动对基金仓位的影响，减少了2.2个百分点。 其中，股票型基金整体仓位下降85.5%、3.3个百分点，主动减少仓位3.1个百分点，混合基金整体仓位下降74.9%、1.3个百分点，主动减少仓位1.0个百分点。

样本基金按年二季度末净资产规模排序，以50、20、5亿元分为4个规模区间汇总，5亿元以下规模基金自主仓位相对较高。 具体来说，50亿元以上规模基金平均仓储率为83.2%，自主减少仓储2.6个百分点。 50亿元至20亿元规模的基金平均仓储数为81.1%，自主减少仓储数1.5个百分点。 20亿元至5亿元规模基金平均仓位率为77.0%，主动减少仓位2.3个百分点5亿元以下规模基金平均仓位率为77.4%，主动减少仓位3.6个百分点。

从基金职位的分布结构来看，职位超过90%，职位在80 %~90 %之间的基金数所占比例大幅减少。 其中，仓位超过90%的基金数量为16.1%，下降5.7个百分点，仓位在80 %~90 %之间的基金数量为33.7%，下降4.8个百分点，仓位在70 %~80 %之间的基金数量为26.7%，为5.4个百分点。

从基金自主积累来看，自主减少积累的基金数量相对较多。 其中，活动仓库基金数占41%，27%的基金活动仓库宽在3%以内，14%的基金活动仓库宽在3%以上。 自愿减仓基金数量为59%，20%基金自愿减幅在3%以内，39%基金自愿减幅在3%以上。

从基金企业来看，74家基金企业中19家自主增仓，55家自主减仓、自主减仓的企业家数量大幅上升。 规模排名前十的企业，整体持股仓库从85.1%降至83.2%，自主减仓幅度低于同业平均水平。