“国投瑞银打造境内规模最大领域ETF”

国内etf单独产品规模首次突破20亿大关。

wind数据显示，截至11月8日，仅2个交易日，国投UBS沪深300金融地产etf份额就从之前的4亿300万部激增至21亿6500万部，规模激增4倍。 据了解，这与国投UBS沪深300金融房地产指数基金( lof )转为国投UBS沪深300金融房地产etf联结基金的运营有关。 该合并基金合同于11月5日生效，开始投资国投UBS沪深300金融房地产etf。 结果，国投UBS沪深300金融房地产etf基金上市不到一个月，资产规模突破20亿，成为国内最大规模的领域etf。

据业内专家分析，20亿规模，是etf基金纳入融资融券标的基本门槛之一，经过此次etf发行和lof转型，国投UBS沪深300金融房地产etf有望成为我国国内首个纳入两融券标的领域etf，这里，

首先，通过融券机制，投资者可以在单一交易日实现变态t+0交易。 如果投资者评价某一天的领域将趋于低调，在开盘初期，投资者可以低价买入国投UBS沪深300金融房地产etf份额，价格上涨后，通过融券抛售金融房地产etf份额，锁定当天的价差。 相反，投资者可以在高价位融通金融房地产etf份额进行抛售，到了低价位后购买金融房地产etf份额，锁定当天的价差。

其次，二级市场国投UBS沪深300金融地产etf出现明显折价溢价时，可以实现延迟折价溢价套利。 例如，金融房地产etf发生明显溢价时，t日投资者可以购买国投UBS沪深300金融房地产etf1篮子的成分券，提交实物认购申请，空抛售国投UBS沪深300金融房地产etf，获取溢价套利。 同样，金融房地产etf大幅打折时，t日投资者买入国投UBS沪深300金融房地产etf，卖出空etf篮子成分券。

最后，对于纳入融资融券的国投UBS沪深300金融房地产etf，投资者也可以使用阿尔法战略，获得领域或个股的超额收益。 投资者认为金融房地产领域未来一段时间内强于沪深300的，购买金融房地产etf，用融资券出售沪深300etf，对冲系统性风险，获取超额收益确保平仓。 相反地进行操作。 同样，投资者判断金融房地产指数中某股未来表现将强于指数整体时，买入该股，融通抛售金融房地产etf份额，获得超额收益后，可以关闭平仓，反之亦然。

wind数据显示，今年前10个月，国内共发行29只etf，其中领域etf达到11只，但规模仍需提高。 截至10月8日，领域etf中排在第2~3位的分别为12.01亿左右的国泰180金融etf和10.44亿左右的招商引资花了80etf，但这两个领域etf都是单一市场etf，在市场跨越领域etf中，紧随其后的是规模。

观察世界etf的快速发展趋势，发现主题类、战略类及领域etf的数量和规模都呈现迅速扩大的趋势。 年以来，国内etf也进入快速发展期，产品数量和风格不断扩大。 截至2009年10月31日，沪深两市设立的etf基金共有78只，产品风格涵盖大小盘、成长价值等多重风格。 既有市场价格加权、基本面加权等加权的各类战略etf，也有央企、新兴产业等主题类的etf，还有金融房地产、医药、费用、能源等领域的etf。 例如，国投UBS沪深300金融房地产etf是中国国内首个跟踪

值得注意的是，国投UBS早在年就开始了领域指数化投资，年4月成立的国投UBS沪深300金融地产指数基金( lof )是国内首家领域指数基金，成立后年和年分别取得同类基金年收益率第一的业绩。 从企业产品线布局看，目前国投UBS管理6个指数产品，除金地etf及其联合基金外，还包括瑞福、瑞和等指数等级基金，以及中证上游资源、中证下游费用和服务产业等领域的指数基金。 国投UBS基金量化投资部总监路荣强表示，未来企业将指数投资和量化投资作为重要战术快速发展方向之一，继续将旗下领域的指数基金etf化，为投资者提供领域轮换和资产配置的etf高效市场投资工具，此外今后还将提供单向和双向的杠杆产品。 在指数增强系列、积极量化战略、阿尔法战略和对冲基金方面进一步拓展，适时向金融衍生品、商品系列和国际系列快速发展，从量化投资的角度合理布局和优化资产配置系列产品线。

业内专家表示，根据深交全关融资融券交易细则的规定，国投UBS沪深300金融地产etf在规模突破20亿后，今后很可能被纳入深交所融资融券标的。 该资格的取得将有助于投资者在该基金投资中成功运用t+0交易战略，进一步实现溢价对冲、价格套利、板块轮换等多种投资战略。