“网络金融抢食基金蛋糕 银行推类余额宝产品反击”

经过记者王瑞从北京出发

继余额宝大获成功之后，支付宝( Alipay )计划与5家基金企业推出二期合作产品“定期宝”。 然后，腾讯、百度、京东、苏宁等企业纷纷加入互联网金融阵营。

充斥在各新闻媒体财富技术面的“各种宝藏”吸引了投资者的活期存款，银行坐立不安，“反击”的枪声可能会在12月响起。 届时，民生银行将推出与基金企业合作的“电子银行卡”，将活期利率与商品基础收益挂钩，预计年化收益将在5%左右。

分析师表示，民生银行将推出“电子银行卡”，银行将活期存款对接货币基金，具有壮士的坚决气概。 另一方面，可以理解为“移动自己的奶酪”是没有办法的事。 另一方面，在利率市场化和网络金融的双重卷入下，含蓄着为了争夺“活钱”的最初的反体制。

支付宝( Alipay )进一步推测期待宝/

余额宝进入第二季。 近日，有媒体报道称，支付宝( Alipay )已与5家基金企业确定二期合作产品，产品名称暂定为“定期宝”，对接的为定期短期理财基金，预计最快将于12月下旬上线。 支付宝( Alipay )倾向于将该产品放置在移动平台上上市，目前该项目处于可行性谈判测试阶段。

据悉，支付宝( Alipay )和天弘基金推出的第一期产品余额宝，作为唯一嵌入余额宝的货币市场基金——天弘现金增益，目前规模已突破千亿元，成为市场上规模最大的基金，开户人数达到3000万户。

阿里相关人士告诉《每日经济信息》记者，目前期待宝还没有确定的产品设计，但不会像余额宝那样只与一家基金企业合作。 “虽然余额宝流动性很高，但很多支付宝( Alipay )的客户在将钱放入余额宝和支付宝( Alipay )后，不会经常访问，搁置下来有几个月到半年了。 与这部分顾客的诉求相比，我们打算与基金企业合作，推出一段时间的增值产品。 ”

期宝背后是有固定期限的短期理财基金。 与余额货币基金相比，定期宝的风险在增加。

业内分解认为，定期宝上线后，将分流到银行定期存款。

但是，一些业内人士对期待宝的前景并不乐观。 这个人认为，到了定期环节就要谈盈利能力，支付宝( Alipay )没有什么特点。 那个时候，我们在竞争基金企业的理财能力。 银行理财产品很多，单纯从收益来看，基金的运营能力未必超过银行，货币市场资金交易的大人物依然是银行。

另外，利用腾讯的社会交流平台微信、支付平台财付通，与基金企业合作推出的余额宝货币基金也将于12月上市。

民生银行推类余额宝产品/

在网络金融的肆虐之下，民生银行打响了对网络金融反击的第一波。

据悉，民生银行将成为第一家与民生加银、汇合作推出新电子银行卡、推出余额宝产品的银行。

“和余额宝相似，后面跟着货币基金”，分解者认为，对于民生银行1万亿元以上的存款，平台比支付宝( Alipay )强大很多倍。

根据上述分解者的说法，民生银行的这种电子银行卡产品，可以与银行的信用卡连接，具有正常的储蓄、信用卡的自动还款功能，意味着可以享受基于商品的收益。

分析师表示，民生银行即将推出的电子银行卡具有“壮士断臂”的气魄。 另一方面，可以理解为“移动自己的奶酪”的无奈之举。 另一方面，在利率市场化和网络金融的双重卷入下，含蓄着为了争夺“活钱”的最初的反体制。

“民生银行这种模式可以复制，预计其他银行也会跟进。 ”北京某银行电子相关人士认为，活期存款是银行资金的重要来源，价格低廉、稳定性好，预计其他银行也将陆续推出相应的余额宝产品以维持和吸引活期存款。

网络银行冲击银行存款/

余额宝上市五个多月来，规模已经达到1000亿元。 许多人预计余额宝年底很可能突破2000亿元。 另外，定期宝等“各种宝”相继上线，银行的普通存款将不断分流。

“从规模来说，短期内不会对整个银行领域产生很大的影响，但从长期来看，对银行的影响很大。 ”一位金融领域的分析师告诉《每日经济信息》记者，这些余额宝产品在支付层面的创新，将来将继续大规模分流银行的活期存款。 虽然许多银行客户将工资卡内的资金转移到余额宝账户上，从而享受更高的收益，但支付宝( Alipay )与基金企业合作推出的定期宝可能会分流到银行的定期存款中。

“余额宝的竞争特点不是提供更高的收益，而是很好地结合了盈利能力和支付能力。 ”这些人表示，这些产品在市场化竞争中利率水平远远高于银行存款，对现有银行存款造成威胁。

从国外经验来看，以美国为例，利率市场化进程较快，初期银行存款受到最大冲击的是货币基金。 因为当时的活期存款没有利息，货基兼具流动性和收益性，对活期存款的可替代性很强。 到了20世纪70年代，余额宝这样的产品对银行存款造成了更大的冲击。 货币基金组织在中国没有给银行存款带来很大的分流。 这方面与货基销售渠道、推广渠道不宽有关，银行领域受制于存款比例限制，可发行的银行类货币基金规模不大； 另一方面，国内货币基金的支付功能不完善。

目前余额宝类产品的创新之处在于，保存了以商品为基础的产品的盈利能力，弥补了其流动性的不足，使其具有与活期存款相同的支付功能，提高了竞争力。

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